安信证券11月22日发布研报称，给予华能水电（600025.SH，最新价：8.12元）买入评级，目标价格为9.0元。评级理由主要包括：1）云南电解铝限产背景下，华能水电价值被低估；2）装机规模显著增厚，“增收降本”双管齐下。风险提示：上网电价波动风险、项目投产不及预期、来水不及预期、假设不及预期风险。
AI点评：华能水电近一个月获得4份券商研报关注，买入2家，增持1家，平均目标价为8.9元，与最新价8.12元相比，高0.78元，目标均价涨幅9.61%。
